Zinsdifferenzierung - IRD Was ist das Zinsdifferenzial - IRD Die Zinsdifferenz (IRD) ist eine Differenzierung, die die Lücke zwischen den Zinssätzen zwischen zwei ähnlichen verzinslichen Vermögenswerten misst. Händler im Devisenmarkt nutzen Zinsdifferenzen (IRD) bei der Preisgestaltung von Devisenkursen. Basierend auf der Zinsparität. Ein Händler kann eine Erwartung des zukünftigen Wechselkurses zwischen zwei Währungen schaffen und die Prämie oder den Rabatt auf die aktuellen Marktkurs-Futures-Kontrakte festlegen. BREAKING DOWN Zinsdifferenzial - IRD Die Zinsdifferenz wird auch auf dem Wohnungsmarkt verwendet, um den Unterschied zwischen dem Zinssatz und dem Bankenbetrag am Zahltag für Hypotheken zu beschreiben. Die IRD ist ein wichtiger Bestandteil des Carry-Handels. Ein Carry-Trade ist eine Strategie, die Devisenhändler in einem Versuch nutzen, von der Differenz zwischen den Zinssätzen zu profitieren, und wenn Händler lange ein Währungspaar sind, können sie von einem Anstieg des Währungspaares profitieren. Zinssatz Differential Handel Beispiel Zum Beispiel sagen, ein Investor leiht 1.000 und wandelt die Gelder in britische Pfund, so dass er eine britische Anleihe zu kaufen. Wenn die erworbene Anleihe 7 ergibt, während die äquivalente US-Anleihe 3 ergibt, dann entspricht die IRD 4 oder 7 - 3. Die IRD ist der Betrag, den der Anleger mit einem Carry-Trade erwarten kann. Dieser Gewinn wird nur dann gewährleistet, wenn der Wechselkurs zwischen Dollars und Pfund konstant bleibt. Eines der primären Risiken, die mit dieser Strategie verbunden sind, ist die Unsicherheit der Währungsschwankungen. In diesem Beispiel, wenn das britische Pfund in Bezug auf den US-Dollar fallen würde, kann der Händler Verluste erleben. Darüber hinaus können Händler Hebelwirkung, wie einen Faktor von 10-zu-1, nutzen, um ihr Gewinnpotenzial zu verbessern. Wenn der Investor seine Kreditaufnahme um einen Faktor von 10-zu-1 einsetzte, konnte er einen Gewinn von 40 machen. Allerdings könnte Hebelwirkung auch große Verluste verursachen, wenn es große Wechselkursänderungen gibt. Zinssatz Differential Hypothek Beispiel Wenn Hauskäufer Geld für den Kauf von Häusern ausleihen, kann es eine Zinsdifferenz geben. Zum Beispiel, sagen ein Hauskäufer ein Haus gekauft und nahm eine Hypothek mit einer Rate von 5,50 für 30 Jahre. Angenommen, 25 Jahre sind vergangen und der Kreditnehmer hat nur noch fünf Jahre in seinem Hypothekenbegriff. Der Kreditgeber könnte die aktuelle Marktzinssatz es bietet für eine fünfjährige Hypothek, um die Zinsdifferenz zu bestimmen. Wenn der aktuelle Marktzinssatz für eine fünfjährige Hypothek 3,85 beträgt, beträgt die Zinsdifferenz 1,65 oder 0,1375 pro Monat. Interest Rate Parity BREAKING DOWN Zinssatz Parität Wenn ein Land eine höhere risikofreie Rendite in einer Währung anbietet Als das von einem anderen, wird das Land, das die höhere risikofreie Rendite anbietet, zu einem teureren zukünftigen Preis ausgetauscht als der aktuelle Spotpreis. Mit anderen Worten, die Zinsparität stellt eine Vorstellung dar, dass es keine Arbitrage an den Devisenmärkten gibt. Anleger können den aktuellen Wechselkurs in einer Währung nicht zu einem niedrigeren Preis sperren und dann eine andere Währung aus einem Land kaufen, das einen höheren Zinssatz anbietet. Covered vs. Uncovered Zins-Parität Die Zins-Parität gilt als abgedeckt, wenn die No-Arbitrage-Bedingung durch die Verwendung von Terminkontrakten in einem Versuch zur Absicherung gegen Währungsrisiken erfüllt werden könnte. Umgekehrt soll die Zinsparität aufgedeckt werden, wenn die Nicht-Arbitrage-Bedingung ohne die Verwendung von Terminkontrakten zur Absicherung gegen Wechselkursrisiken erfüllt werden könnte. Optionen der Konvertierung von Währungen Die Beziehung kann in den beiden Methoden gesehen werden, die ein Investor ergreifen kann, um Fremdwährung in US-Dollar umzuwandeln. Eine Option, die ein Anleger annehmen könnte, wäre, die Fremdwährung lokal auf den ausländischen risikofreien Zinssatz für einen bestimmten Zeitraum zu investieren. Der Anleger würde dann gleichzeitig eine Termingeschäftsvereinbarung abschließen, um die Erlöse aus der Investition in US-Dollar unter Verwendung eines Devisenterminkens am Ende der Investitionsperiode umzuwandeln. Die zweite Option wäre, die Fremdwährung in US-Dollar an den Spot-Wechselkurs umzuwandeln, dann investiere die Dollars für die gleiche Zeit wie in Option A, bei der lokalen (US-amerikanischen) risikofreien Rate. Wenn keine Arbitrage-Chancen bestehen, sind die Cashflows aus beiden Optionen gleich. Covered Zinssatz Parity Beispiel Zum Beispiel, nehmen australischen Schatzwechsel Rechnungen bieten einen jährlichen Zinssatz von 1,75, während U. S. Schatzwechsel Rechnungen bieten einen jährlichen Zinssatz von 0,5. Wenn ein Investor in den Vereinigten Staaten versucht, die Vorteile der Zinssätze in Australien zu nutzen, müsste der Investor US-Dollar in australische Dollar übersetzen, um die Schatzanweisung zu erwerben. Danach müsste der Investor einen einjährigen Terminkontrakt auf den australischen Dollar verkaufen. Allerdings würde die Transaktion unter der gedeckten Zinsparität nur eine Rendite von 0,5 haben, sonst würde die Nicht-Arbitrage-Bedingung verletzt werden. Räumlichkeiten, Zinsdifferentiale und Wertdatums-Forex-Händler machen Geldhandelswährungen, die entweder niedrig kaufen Verkauft hoch, oder verkaufen hoch dann kaufen niedrig. Gewinne und Verluste werden durch die entsprechenden Anschaffungs - und Verkaufspreise in Eröffnungs - und Schlusspositionen bestimmt. Allerdings werden Gewinne und Verluste auch von den unterschiedlichen Zinssätzen des Währungspaares beeinflusst, wenn die Geschäfte tatsächlich abgerechnet werden und wie lange die Position gehalten wird. Wenn Sie eine offene Position im Devisenhandel haben, tauschen Sie 1 Währung für einen anderen aus. Das ist wahr, ob Sie eine lange oder kurze Position in einer bestimmten Währung öffnen. Wenn du in 1 Währung lang bist, dann bist du kurz in der anderen. Zum Beispiel, wenn Sie britische Pfund (GBP) mit US-Dollar (USD) kaufen, dann tauschen Sie USD für GBP, das ist das gleiche wie der Verkauf von USD kurz für GBP. Der Kauf von GBPUSD ist der gleiche wie der Verkauf von kurzem USDGBP. Wenn du keine offene Währungsposition hast, dann solltest du flach oder quadratisch sein. Manchmal schließt man eine Position. Wertdaten Der Tag, an dem eine Währung gehandelt wird, wird als Handelsdatum bezeichnet. Oder Eintrittsdatum. Dies ist das Datum, an dem Ihr Auftrag für einen Handel eingegeben wurde und von Ihrem Broker akzeptiert wurde. Dann wird der Handel irgendwann später abgewickelt, wenn die Transaktion tatsächlich abgeschlossen ist. Das Datum der Abrechnung ist als Wertdatum bekannt (aka Abrechnungsdatum Liefertermin). Weil die Abrechnung Zeit braucht, vor allem zwischen Kontinenten mit unterschiedlichen Zeitzonen, setzen sich die meisten Devisengeschäfte in 2 guten Werktagen ein, die oft als T2 dargestellt werden. Die Ausnahme sind nordamerikanische Währungspaare, wie die Paare, die aus dem US-Dollar, dem kanadischen Dollar (CAD) oder dem mexikanischen Peso (MXN) bestehen, die sich in einem guten Geschäftstag (T1) niederlassen. So würde sich zum Beispiel USDCAD in einem guten Geschäftstag niederlassen, während USDEUR in 2 guten Werktagen absetzen würde. Für einen FX-Terminkontrakt. Das Wertdatum ist das Vertragslaufdatum plus 1 Tag für nordamerikanische Währungspaare oder 2 Tage für andere Paare. Ein guter Werktag ist ein Tag, der kein Urlaub oder ein Wochenende im Währungsland ist. Weil verschiedene Länder unterschiedliche Feiertage haben, kann dies manchmal zu einem Wertdatum führen, das 6 oder 7 Tage ab dem Handelstag ist, insbesondere zu Beginn und Ende des Jahres. Global Financial Holidays Goodbusinessday ist eine kontinuierlich aktualisierte Informationsquelle zu Feiertagen und Beobachtungen, die die globalen Finanzmärkte, Feiertage, Feiertage, Devisen-Nicht-Clearing-Tage und Handels - und Siedlungsferien betreffen, die den Austausch beeinflussen. Die Daten werden nach Land, Stadt, Währung und Umtausch organisiert. Interaktive Kalender und One-Click-Suchfunktionen bieten Ihnen die benötigten Informationen. Weil Devisenhandel ein 24-Stunden-Weltmarkt ist, muss es eine Vereinbarung darüber geben, was das Ende des Tages darstellt. Nach Vereinbarung ist die Abrechnungszeit am Wertdatum zu diesem Zeitpunkt, die 5 P. M. entspricht. Eastern Standard Time (EST). Nach der Abrechnungszeit fährt der Handelstag fort, also der Handelstag für einen Handel nach 5 P. M. EST am Montag gilt als Dienstag. So ein Handel in EURUSD auf 3 P. M. Montag Ostzeit würde am Mittwoch um 5 Uhr morgens begleichen. Wenn jedoch das gleiche Währungspaar bei 6 P. M. gehandelt wurde. Am Montag, dann wäre der Handelstag Dienstag und das Wertdatum wäre Donnerstag um 5 Uhr morgens. EUROPÄISCHE SOMMERZEIT. Ein T2-Währungspaar, das nach 5 P. M. gehandelt wurde. Am Mittwoch würde am Montag abreisen, vorausgesetzt, Donnerstag, Freitag und Montag sind gute Werktage. Rollovers und Zinsdifferenzen Im Spotmarkt erfordert die Abwicklung eines Devisenhandels in den meisten Fällen die tatsächliche Lieferung und Abnahme der Währung. Allerdings sind die meisten Forex-Händler nicht handeln Währung mit der Absicht zu nehmen oder die Lieferung der Währung Handel mit Gewinnen aus Spekulationen. Die meisten Makler, die den Spekulanten gerecht werden, rollen automatisch über die Verträge von 1 Wertdatum zum nächsten an jedem guten Geschäftstag, bis der Trader den Transaktionsvorgang schließt, natürlich, ein Rollover. Rollovers, in der Tat, verzögert kontinuierlich die tatsächliche Abwicklung des Handels, bis der Händler ihre Position schließt. Auf einer offenen Position wird Zinsen auf der langen Währung verdient und auf die kurze Währung gezahlt, wenn die Position übergerollt wird. Die Zinsen, die verdient oder gezahlt werden, sind in der Regel der Zielzinssatz, der von der Zentralbank des Landes, die die Währung ausgestellt hat, festgelegt ist. Wenn die Zinssätze der 2 Länder unterschiedlich sind, dann gibt es eine Zinsdifferenz, die zu einem Nettoeinkommen oder einer Zinszahlung führen wird. Wenn der Zinssatz, der mit der Basiswährung verbunden ist, höher ist als die Zitatwährung, dann erhält der Händler die Zinsdifferenz ansonsten, der Händler muss die Zinsdifferenz bezahlen. Diese Nettozins wird oft als Überschlagsrate bezeichnet und wird berechnet und entweder vom Händlerkonto bei der Überschusszeit eines jeden Handelstages, den die Position offen hat, hinzugefügt oder abgezogen. Ob es addiert oder abgezogen wird, hängt davon ab, ob die Überschlagsrate positiv oder negativ ist, wenn es hinzugefügt wird, wird es als positiver Überschlag bezeichnet (aka positive Rolle) und ein negativer Überschlag (aka negative Rolle) wird subtrahiert. Dieses Interesse wird jeden Tag addiert oder abgezogen, dass die Position über einen eintägigen Rollover gerollt wird. Allerdings wird Zinsen für jeden Tag, dass die Position gehalten wird, einschließlich Wochenenden und Feiertage berechnet, so dass die Höhe der Zinsen gutgeschrieben oder belastet hängt von der Anzahl der Tage zwischen Rollovers. Also ein Wochenende Rollover. Das ist ein T2-Handel, der nach der Abrechnungszeit am Mittwoch (oder Donnerstag für ein T1-Währungspaar) stattfindet, wird 3 mal so viel Interesse wie ein eintägiges Rollover beinhalten, denn es gibt 3 Tage statt nur 1 Tag zwischen Rollovers. Wird die Überschlagsdauer wegen der Ferien verlängert, so werden auch die zusätzlichen Feiertage gezählt. Daher wird jedes Währungspaar, das nach der Abrechnungszeit am Mittwoch (für ein T2-Paar) oder Donnerstag (für ein T1-Paar) gehandelt wird, einen 3-tägigen Rollover haben und zahlen 3 mal so viel im Interesse wie ein 1-Tag sich umdrehen. Forex Broker auch berechnen einige Zinsen, so dass die genaue Höhe der Zinsen, die Sie verdienen oder bezahlen wird von dem Makler abhängen. Wenn Sie einen großen Betrag in Ihrem Konto haben, können Sie in der Lage, eine kleinere Zinssatz zu verhandeln. Nahezu alle Handelsplattformen machen die entsprechenden Zinsanpassungen automatisch auf Ihr Konto, so dass Sie das Interesse nicht berechnen müssen. Einige Broker wenden die Zinsen an, indem sie Ihre durchschnittlichen offenen Positionen anpassen, die andere direkt auf Ihre Margin-Balance anwenden. Die meisten Handelsplattformen zeigen die Zinsen, die als gesonderte Spalte im geschlossenen Positionsbereich und auch als Zusammenfassung verwendet wurden. Die meisten Handelsplattformen zeigen auch die Höhe des positiven oder negativen Überschlags für jedes Währungspaar, das mit der Plattform gehandelt werden kann, und informiert den Händler vor dem Handel der Zinsdifferenz. Da die Höhe der Zinsen durch die Zinsdifferenz bestimmt wird, kann man das meiste Interesse verdienen, indem man in der Währung, die das höchste Interesse zahlt und in der Währung, die das niedrigste Zinsen verlangt, Dies ist die Basis des Carry-Handels. Wo der Trader hofft, das meiste seines Geldes zu verdienen, indem er Interesse verdient und nicht durch den Handel. Derzeit haben der Neuseeland-Dollar und der japanische Yen die größte Zinsdifferenz zwischen den wichtigsten Währungspaaren, wobei Neuseeland das höchste Interesse bezahlt und Japan das niedrigste Interesse auflädt. Länder ändern sich nicht oft die Zinssätze, so dass ein Händler, der Geld aus der Zinsdifferenz verdient, sich nicht um das Timing des Marktes sorgen muss. Der Carry-Trade ist jedoch nicht risikofrei, da nachteilige Bewegungen des Wechselkurses jegliche Gewinne in Zinsen mehr als ausgleichen können. In der Tat kann der Carry-Trade nachteilige Bewegungen des Wechselkurses verschärfen, denn es gibt viele Händler, die versuchen, von der Zinsdifferenz zu profitieren, also wenn der Wechselkurs sich nachteilig auf die Carry-Trader bewegt, versuchen sie alle, ihre Positionen zu schließen Gleichzeitig, was den Wert der hochverzinslichen Währung gegenüber dem der Zinswährung weiter senkt. Aus diesem Grund wählen viele Carrier-Händler andere Währungen, die auch einen hohen Zinssatz haben, wie der australische Dollar (AUD), so dass nachteilige Bewegungen nicht so stark vergrößert werden, dass die Trader ihre Positionen schließen. Ein guter Werktag ist ein Tag, an dem die Banken in beiden Währungsländern am Samstag und Sonntag und Feiertage in beiden Ländern ausgeschlossen sind. Abrechnungszeit ist 5 P. M. Eastern Standard Time an einem guten Geschäftstag. Für einen 24-Stunden-Markt beginnt der Tag und endet zur Abrechnungszeit, und der nächste Tag beginnt gleich nach Abrechnungszeit. So, zum Beispiel, Dienstag im Forex-Markt beginnt um 5:01 P. M EST Montag. Das Wertdatum oder Abrechnungsdatum ist 2 gute Werktage nach dem Handel für die meisten Währungspaare und 1 guten Geschäftstag für die großen nordamerikanischen Währungspaare. Weil die meisten Händler nicht wollen, um die Währung zu machen oder zu übernehmen, rollen die meisten Forex Broker automatisch über das aktuelle Wertdatum zum nächsten Wertdatum zu jeder Abrechnungszeit. Zinsen fallen jeden Tag an, dass die Position offen ist, ob es sich um einen Geschäftstag handelt oder nicht. Zinsen werden nur auf einer positiven Rolle gutgeschrieben oder auf einer negativen Rolle belastet, wenn der Vertrag zur Abwicklungszeit (5 P. M. EST) umgerechnet wird. Wenn der Vertrag nicht übergerollt wird, dann gibt es keine Abgrenzung von Zinsen. So wird eine Position, die vor der Abwicklungszeit geöffnet und geschlossen wurde, keine anfallenden Zinsen. Die Höhe der Zinsen hängt von der Zinsdifferenz zwischen dem Währungspaar abzüglich der Zinsspanne ab, die der Forex-Broker erhebt. Verwenden Sie Übungskonten von verschiedenen Brokern, um die tatsächlichen Zinsen zu vergleichen oder für ein bestimmtes Währungspaar zu vergleichen. Machen Sie nicht Geschäfte mit einem Makler, der nicht deutlich zeigt, die Höhe der Zinsen verdient oder bezahlt, sowohl für einzelne Positionen und als Konto insgesamt. Datenschutzerklärung Für diese Broschüren werden Cookies verwendet, um Inhalte und Anzeigen zu personalisieren, um Social Media-Funktionen bereitzustellen und den Datenverkehr zu analysieren. Informationen über Ihre Nutzung dieser Website mit unseren Social Media, Werbung und Analytics Partner. Details, einschließlich Opt-out-Optionen, sind in der Datenschutzerklärung enthalten. Senden Sie eine E-Mail an dieseMatter für Anregungen und Kommentare Seien Sie sicher, die Wörter kein Spam in das Thema einzuschließen. 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